Consórcio ou financiamento de carro: quando cada um faz sentido

Se você precisa do carro agora, o financiamento é o caminho que entrega o veículo com data certa, e o preço disso são os juros. Se pode esperar e quer gastar menos no total, o consórcio tende a sair mais barato, com o risco de a contemplação demorar. Para carro, entra ainda um fator que imóvel não tem: o veículo perde valor enquanto você paga.

A pergunta que decide antes da conta

Antes de comparar números, responda com sinceridade: em quanto tempo você precisa do carro?

• Precisa já (trabalho, mudança, filho pequeno): consórcio não garante prazo. Você pode ser sorteado no mês 1 ou no mês 60.
• Quer trocar de carro daqui a alguns anos: o consórcio entra na disputa, porque você tem tempo para esperar a contemplação ou juntar um lance.
• Não tem urgência nenhuma: vale também comparar com guardar o dinheiro por conta própria, como fazemos em consórcio ou juntar dinheiro.

Exemplo: carro de R$ 80 mil

Os números são hipotéticos e redondos, só para mostrar a conta. Taxas reais variam por banco, administradora, prazo e perfil de crédito.

Financiamento (exemplo):

• Entrada de R$ 20 mil.
• Valor financiado: R$ 60 mil, em 48 parcelas fixas (tabela Price).
• Juros hipotéticos de 1,5% ao mês.

Consórcio (exemplo):

• Carta de R$ 80 mil, prazo de 60 meses.
• Taxa de administração de 15% mais 1% de fundo de reserva.
• Parcela: R$ 80.000 × 1,16 ÷ 60 ≈ R$ 1.547 por mês.

A conta lado a lado

De onde vêm os números. No financiamento a 1,5% ao mês, 48 parcelas de R$ 1.762 somam cerca de R$ 84,6 mil para devolver R$ 60 mil: R$ 24,6 mil de juros. A 2% ao mês, a parcela sobe para R$ 1.956 e os juros passam de R$ 33 mil. No consórcio, 60 × R$ 1.547 ≈ R$ 92,8 mil para uma carta de R$ 80 mil: R$ 12,8 mil de taxa e fundo.

Repare que meio ponto percentual ao mês muda quase R$ 10 mil no financiamento. Por isso a primeira providência é comparar a taxa que você recebeu com as taxas médias de aquisição de veículos que o Banco Central divulga por instituição. E olhe o Custo Efetivo Total (CET), que inclui tarifas, registro e seguros que a taxa nominal esconde.

O consórcio também tem custos fora da parcela base: seguro, quando o grupo cobra, e o reajuste anual da carta pela tabela do fabricante ou por um índice de preços. Os detalhes estão em custo total do consórcio e em reajuste da carta de crédito.

A desvalorização entra na conta

Carro novo perde valor desde o primeiro ano. Num exemplo com perda de 10% ao ano, um carro de R$ 80 mil vale cerca de R$ 52 mil depois de quatro anos (R$ 80.000 × 0,9 × 0,9 × 0,9 × 0,9).

Isso pesa diferente em cada caminho:

• No financiamento, você paga juros sobre um bem que já está desvalorizando. Ao fim de 48 meses, terá desembolsado cerca de R$ 104,6 mil (entrada mais parcelas) por um carro que, no exemplo, vale R$ 52 mil.
• No consórcio, você só começa a perder valor de mercado quando recebe o carro. Se for contemplado no mês 40, passou 40 meses pagando sem usar o veículo, mas também sem ver o carro desvalorizar na garagem.

A desvalorização não é custo do crédito, é custo de ter carro. Mas ela ajuda a enxergar por que financiar por prazo longo um bem que perde valor rápido merece cuidado.

Quando o consórcio de carro não compensa

Ser honesto com a conta inclui dizer quando o consórcio é a escolha errada:

• Você depende do carro para ter renda. Motorista de aplicativo ou vendedor externo que fica sem veículo perde dinheiro todo mês de espera. Para moto de trabalho, o raciocínio é o mesmo e está em consórcio de moto.
• Você vai pagar parcela e aluguel de carro ao mesmo tempo. Se precisa alugar enquanto espera, some esse custo; ele pode engolir a economia de juros.
• A parcela aperta o orçamento. Atrasar parcelas antes da contemplação pode levar à exclusão do grupo, e depois dela à retomada do bem, como explica o guia de parcela atrasada.
• Alguém prometeu contemplação garantida. Ninguém pode garantir data de sorteio. Isso é sinal de golpe de consórcio.

Quando o financiamento não compensa

Do outro lado, o financiamento costuma ser má escolha quando a taxa oferecida está muito acima da média do mercado, quando o prazo é tão longo que você ainda deve o carro depois de querer trocá-lo, ou quando a parcela só cabe porque você esticou o prazo ao máximo. Nesses casos, um carro mais barato, uma entrada maior ou esperar mais alguns meses guardando dinheiro podem custar bem menos.

Uma terceira via: juntar a entrada

Às vezes a melhor saída fica no meio. Quem guarda dinheiro por um ano ou dois e depois financia um valor menor, por menos meses, paga muito menos juros. No exemplo, cada R$ 10 mil a menos financiados a 1,5% ao mês em 48 meses economizam cerca de R$ 4 mil de juros. E quem entra no consórcio com dinheiro guardado pode usá-lo como lance, conforme as regras do grupo, que estão em tipos de lance no consórcio.